LOS EFECTOS MACROEN LAS MATERIAS PRIMAS

Los precios de las materias primas vienen determinados por factores como la economía, el clima o los conflictos geopolíticos. Este artículo te ayudará a comprender cómo influye cada uno, la importancia de la oferta y la demanda, y la volatilidad del mercado de materias primas. Por último, descubrirás qué son los superciclos de materias primas.

¿Te preocupa tu situación financiera? ¿Buscas hacer crecer tu patrimonio a largo plazo? Comienza a invertir cuanto antes y con visión de futuro. Crea tu propio portafolio de inversión y distribuye tu capital entre distintas clases de activos.

La inversión en materias primas te ayudará a diversificar tu portafolio con éxito. En este artículo te mostramos qué factores influyen en el movimiento de sus precios y aprenderás a detectar tendencias.

¿Qué factores macroeconómicos afectan a las materias primas?

Si estás considerando incorporar materias primas a tu portafolio de inversión, debes conocer algunos aspectos básicos del análisis macroeconómico que te aportarán una visión global. Así mismo, conviene que prestes atención a los eventos geopolíticos, que juegan un papel crucial en el precio de las materias primas.

Los inversores eligen esta clase de activos como parte de su estrategia de largo plazo. Se prevé que, a medida que crezcan las economías mundiales, la demanda de materias primas seguirá aumentando, lo que puede proporcionar oportunidades de inversión atractivas.

La oferta y la demanda

Fundamentalmente, los precios de las materias primas dependen de la oferta y la demanda. Si la demanda de una materia prima es alta pero existe poca oferta, el precio aumenta. Por el contrario, si la oferta es alta y la demanda escasa, el precio disminuye.

La forma en que la oferta y la demanda afectan al precio de las materias primas varía según las características específicas de cada una. La demanda de materias primas puede sufrir cambios repentinos y extremos. Por ejemplo, un desastre natural provoca consecuencias devastadoras para la producción de las materias primas agrícolas (trigo, maíz, cacao…).

La oferta de materias primas es relativamente inelástica, ya que suelen ser bienes de primera necesidad.

La capacidad de reacción de la oferta es distinta entre las materias primas agrícolas y las energéticas. En las agrícolas es más rápida, ya que está relacionada con la temporada de producción de cultivos. En las energéticas, se requieren años para planificar y ejecutar, por ejemplo, un yacimiento de petróleo.

Debes mantenerte al día sobre la publicación de datos, leer informes sobre oferta y demanda de cada materia prima. El informe USDA, sobre materias primas agrícolas, se publica mensualmente.

Consejo: Si vas a realizar trading con materias primas, deberás estar muy atento a eventos y noticias en tiempo real.

Los movimientos de las divisas

Debido a la naturaleza global de los mercados, la mayoría de las materias primas se cotizan en dólares. Esto supone que la fluctuación en las tasas de cambio influye en el precio y la demanda de materias primas de un país cuya moneda no sea el dólar.

Si, por ejemplo, el euro se debilita frente al dólar, el petróleo será más costoso en la zona euro; en consecuencia, las empresas y los consumidores podrían reducir su consumo de petróleo.

¿Has oído hablar de las divisas de materias primas? Son monedas de países cuya economía tiene una alta dependencia en la exportación de una materia prima. Es el caso del dólar australiano, país exportador de combustibles fósiles como el oro, cobre, níquel, carbón y hierro.

El clima

La climatología también determina el precio de algunas materias primas. Afecta de manera significativa a la oferta y la demanda, sobre todo en los sectores agrícola y energético.

Las condiciones climáticas adversas repercuten directamente en la producción de los cultivos (maíz, arroz), reduciendo la oferta y provocando un alza del precio. El pronóstico, por ejemplo, de un invierno particularmente crudo puede originar que se dispare el precio del gas natural, ya que los inversores anticipan una mayor demanda.

Por otro lado, el cambio climático puede limitar la demanda de combustibles fósiles como el petróleo. El incremento de la temperatura a nivel global, así como la intensificación de desastres naturales, pueden afectar a la producción a largo plazo y aumentar la volatilidad de los precios.

Consejo: El cambio climático puede tener consecuencias en la oferta de materias primas agrícolas a largo plazo.